Polis Fondi, la prima Sgr che ha lanciato sul mercato italiano fondi immobiliari chiusi riservati appositamente dedicati ai distressed assets delle banche, ha concluso un'operazione di rimodulazione dell'indebitamento del fondo immobiliare chiuso riservato denominato "Il Vignola" e gestito da Polis Fondi con un pool di banche composto da UniCredit, Bper Banca, Banco Popolare, Nuova Banca Marche, Banca Popolare di Sondrio, Bcc Alto Reno, Monte dei Paschi Siena.

Il piano ex art 67 3 Co. lettera d) L.F., primo caso per un fondo immobiliare chiuso, prevede un riscadenziamento dell'esposizione bancaria sulla base delle tempistiche di vendita degli immobili in portafoglio al fondo.

Latham & Watkins ha agito in qualità di transaction counsel per Polis Fondi e per le banche finanziatrici con un team composto dal partner Andrea Novarese (nella foto) e dagli associate Tiziana Germinario e Davide Camasi.

Pirola Corporate Finance ha agito in qualità di advisor finanziario dell'operazione.

Lo Studio Gattai Minoli Agostinelli & Partners e Baker & McKenzie hanno ricoperto il ruolo di advisor legali nella vendita del Gruppo Tesar, leader nella produzione di trasformatori e di proprietà della famiglia Sormani, al gruppo svizzero R&S Group controllato dal fondo CGS III, di cui CGS Management AG è investment advisor. Lo Studio Gattai Minoli Agostinelli & Partners, ha assistito il venditore con un team composto dal partner Gerardo Gabrielli (nella foto) e dal senior associate Michele Ventura. L’acquirente è stato assistito da Baker & McKenzie con un team coordinato dal partner Alberto Fornari e dalla counsel Alessandra Fabri e con la collaborazione del partner Marcel Giger dell’ufficio di Zurigo.

Si è svolto lunedì 1 agosto il closing dell'operazione di acquisizione da parte di Wise Sgr del 100% di Corob, azienda specializzata nei dispositivi per i sistemi tintometrici usati nell'industria delle vernici con impianti in Italia, India e Finlandia da Nordic Capital Fund VI, fondo della società svedese di private equity Nordic Capital.

Si tratta della prima operazione del quarto fondo di Wise Sgr, che a marzo 2016 ha chiuso con successo la raccolta a 215 milioni di Euro.

Il focus team private equity di BonelliErede ha assistito Wise Sgr con un team composto dal socio Eliana Catalano (nella foto) e dal managing associate Augusto Praloran. I profili di diritto bancario e finanziario sono stati curati dal socio Massimiliano Danusso, in collaborazione con il senior counsel Gianpaolo Garofalo e il senior associate Ettore Frustaci, mentre il socio Francesco Anglani e il senior associate Omar Diaz si sono occupati dei profili antitrust dell'operazione.

Linklaters ha assistito Banca Popolare di Milano nel finanziamento per l'acquisizione del gruppo Corob con un team composto dal managing partner Andrea Arosio, dalla managing associate Emilia Chiarello, dall'associate Valentina Armaroli e dalla trainee Sara Astrologo.     

Orsingher Ortu, insieme all’avvocato Vanina Paolaggi di Parigi, ha assistito CristalCo nell’acquisto del 51% di Eridania Italia dal gruppo Maccaferri. Il team di Orsingher Ortu è stato composto dal socio Nicola Barra Caracciolo (nella foto), Gaia Sansone e Elisa Cappellini.

Affiancata da Dla Piper, UniCredit Business Integrated Solutions (Ubis), società del Gruppo UniCredit, ha firmato un accordo con Sia che prevede la cessione a quest’ultima - per un corrispettivo di 500 milioni di euro - delle attività di processing di circa 13,5 milioni di carte di pagamento e la gestione di 206 mila terminali Pos e 12 mila Atm in Italia, Germania e Austria.
 
Ubis ha inoltre firmato con Sia un contratto di outsourcing della durata di dieci anni per la fornitura di servizi di processing delle transazioni effettuate con carte di debito, credito e prepagate, e per la gestione dei Pos e degli Atm.
 
L’acquisizione rappresenta per Sia la continuazione del percorso di crescita dimensionale: grazie a questa operazione, i ricavi crescono di oltre il 20% (dati pro-forma 2015).
 
Grazie all’accordo, nell’ambito della monetica, i dati 2015 di Sia - su base pro-forma - indicano un aumento delle operazioni di pagamento con carte da circa 4 miliardi a oltre 5 miliardi.
 
Sia è stata assistita dallo Studio Chiomenti come consulente legale con un team composto dai soci Antonio Tavella, Luca Andrea Frignani e Giulia Battaglia coadiuvati dall'associate Gioia Piccioni.

Lo Studio Tremonti Romagnoli Piccardi e Associati ha assistito Sia per gli aspetti fiscali con un team composto da Fabrizio Colombo (nella foto), Antonio Vitali e Niccolò Masotti.

Lo Studio Legale DLA Piper ha assistito UniCredit Business Integrated Solutions (Ubis) con un team coordinato dai partner Goffredo Guerra e Giangiacomo Olivi e composto dal lead lawyer Alessandro Ferrari e dall'avocato Elena Davanzo. L'operazione ha visto inoltre il coinvolgimento degli uffici di Vienna, Francoforte e Bucarest di DLA Piper.

Affiancato da Jones Day, Sator ha rilevato un’ulteriore quota pari al 35% del capitale di Boccaccini, società cui fa capo il marchio di moda L’Autre Chose, assistita da De Vergottini, portando così la propria partecipazione all’84%.

Sator Private Equity Fund a partire dal 2013 ha affiancato la famiglia fondatrice per supportare la società nel percorso di espansione. Da allora sono stati effettuati investimenti nel canale retail, raddoppiando il numero delle boutique monomarca, ed è stato avviato un processo di rafforzamento manageriale. Fondata nel 1959 e basata nelle Marche, Boccaccini è attiva nella creazione, produzione e commercializzazione di calzature, abbigliamento e accessori donna con il marchio L’Autre Chose.

Sator Private Equity Fund è stato assistito dall’avvocato Massimo Tesei (nella foto), partner dello studio legale Jones Day e la famiglia Boccaccini dall’Avvocato Simone Mazzoni Of Counsel dello studio legale De Vergottini.

L’acquisto della maggioranza da parte di Sator Private Equity Fund coincide con l'ingresso nel ruolo di amministratore delegato di Erika Filipponi, manager con una lunga esperienza in Ferragamo, chiamata a guidare la nuova fase di sviluppo del brand. La presidenza è stata assunta da Pier Luigi Rossi. 

Il Fondo Housing Sociale FVG, fondo di investimento immobiliare gestito da Finint Investments sgr, ha perfezionato l’acquisizione dell’ex fabbrica Sadoch, immobile sito in via dell’Ippodromo a Trieste, da Società Art 2000 per la realizzazione di alloggi di housing sociale. In luogo dell’ex fabbrica Sadoch, precedentemente destinato a fabbrica cartotecnica, il Fondo Housing Sociale FVG realizzerà un complesso immobiliare di circa 8.900 metri quadrati che conterà 83 alloggi (13 miniappartamenti, 53 bicamere e 17 tricamere), 3 spazi sociali destinati ad attività di socializzazione ad uso gratuito della comunità e 1 spazio commerciale. Di questi alloggi, 71 saranno destinati alla locazione a canoni convenzionati (in parte con la formula dell’affitto – riscatto e in parte in affitto a lungo termine) mentre i 12 alloggi distribuiti all’ultimo piano della palazzina più grande saranno destinati alla vendita a libero mercato. DLA Piper ha assistito Finint Investments sgr con un team coordinato dal partner Guido Inzaghi (nella foto) e composto dalla legal director Rosemarie Serrato che ha curato i profili urbanistici e dall'avvocato Giovanni Pedileggeri che ha seguito gli aspetti contrattuali dell'operazione. Il venditore è stato assistito dall'avvocato Emanuela Vinci dello Studio Vinci.

Venezia Investimenti, società partecipata pariteticamente dai gruppi Costa Crociere, Global Ports Holding, MSC Cruises SA e Royal Caribbean ha completato due operazioni di m&a, acquistando da Veneto Sviluppo una partecipazione pari al 48% del capitale sociale di APVS, società che controlla, tramite una partecipazione pari al 53%, il capitale di Venezia Terminal Passeggeri, società concessionaria del terminal passeggeri di Venezia e da alcuni operatori portuali di Venezia una partecipazione pari all'85,85% del capitale di Finpax titolare di una partecipazione pari al 22,18% del capitale sociale di Venezia Terminal Passeggeri.

Il restante capitale sociale di Venezia Terminal Passeggeri è detenuto da SAVE con una partecipazione pari al 22,18% del capitale sociale e da Camera di Commercio di Venezia e Rovigo con una partecipazione pari al 2,64% del capitale sociale. Costa Crociere è stata seguita da Legance – Avvocati Associati con un team coordinato dal socio Giovanni Nardulli (nella foto), coadiuvato dalla managing associate Paola Ferroni e dall’associate Daniele Pitrolo. Il socio Francesco Dialti di Watson Farley & Williams ha assistito Global Ports Holding, coadiuvato dalla senior associate Elena Macchi, dall’associate Federico Tropeano e dalla trainee Giorgia Gentilini.

Nctm Studio Legale ha assistito MSC Cruises con i soci Alberto Massimo Rossi e Carlo Grignani con l’associate Luca Cavagnaro. Royal Caribbean è stata assistita dal socio Massimo La Torre e dall’associate Leopoldo Giannini di LMCR/La Torre Morgese Cesàro Rio.

Mario Siragusa (nella foto),partner di Cleary Gottlieb, ha preso parte, in veste di difensore della Repubblica di Venezia e di Antonio, nel “mock trial” tenutosi a Venezia, ispirato al Mercante di Venezia, in occasione del cinquecentenario della creazione del ghetto di Venezia nonché quarto centenario della morte di Shakespeare.

Il processo, Shylock c. Antonio, si è svolto presso la Scuola Grande di San Rocco, di fronte ad una corte, presieduta dal giudice della Corte Suprema degli Stati Uniti Ruth Bader Ginsburgh, e composta dall’ambasciatore statunitense in Italia John R. Phillips, dal prof. Laura Picchio Forlati, della Università di Padova, dal prof. Richard Schneider, della Wake Forest University e dall’avv. Fabio Moretti di Venezia.

Il processo si è svolto secondo le regole della Corte Suprema, con una breve introduzione da parte di ciascun avvocato, e una serie di domande da parte dei giudici e, in attesa del verdetto, un dibattito tra accademici sul Mercante di Venezia.

L’evento, organizzato dalla Università Ca’ Foscari, fa parte di una ricca serie di iniziative per il cinquantenario del ghetto, che includono una produzione speciale del Mercante di Venezia nel campo del Ghetto Nuovo ad opera della Compagnia de’ Colombari.

L'avvocata Sara Miglioli (nella foto), partner di Osborne Clarke, è stata nominata quale amministratore indipendente nel Consiglio di amministrazione della design house Pininfarina. La nomina è stata approvata dall'assemblea degli azionisti che si è tenuta il 3 agosto a Cambiano, vicino Torino.

Miglioli è partner di Osborne Clarke e opera presso la sede di Brescia dello studio. Osborne Clarke è l'unico studio internazionale ad avere una sede nella città lombarda. L'avvocata è specializzata nel settore real estate e negli ultimi anni si è occupata di alcune delle più importanti operazioni immobiliari che hanno riguardato la città e gli imprenditori bresciani.

Lo studio legale Hogan Lovells con un team guidato dal counsel Annalisa Feliciani (nella foto) coadiuvata da Matteo Scuriatti ha assistito Aktif Yatirim Bankasi A.Ş. nell'emissione di due serie di titoli a tasso fisso con scadenza 2021, del valore nominale di, rispettivamente, 100 milioni di dollari americani e 50 milioni di euro.

Ciascuna serie di titoli è stata emessa in più tranches fungibili che sono state sottoscritte da investitori istituzionali. I titoli sono stati inoltre ammessi alla negoziazione sul Global Exchange Market dell'Irish Stock Exchange.

Le emissioni dei titoli sono state effettuate a valere sul programma di emissione di titoli costituito dall'emittente nel mese di giugno con il supporto dello stesso gruppo di lavoro di Hogan Lovells, nonché per quanto riguarda gli aspetti di diritto inglese, del partner James Doyle e del senior associate Jonathan Malim dell'ufficio Hogan Lovells di Londra.

Aktif Yatirim Bankasi A.Ş, con sede a Istanbul, è la banca di investimento del gruppo turco Calik Holding A.Ş.

BonelliErede ha assistito Terna nella sottoscrizione di una linea di credito rotativa, per un ammontare complessivo di 500 milioni di euro, perfezionata da Terna con un pool di banche (Banca Imi, Bnp Paribas, Bank of Tokyo - Mitsubishi, Caixa Bank e UniCredit in qualità di joint mandated lead arrangers e bookrunners).

Il team di BonelliErede era composto dalla socia Emanuela Da Rin (nella foto) e dal managing associate Alfonso Stanzione.

Clifford Chance ha assistito le banche con un team guidato dal socio Giuseppe De Palma con il senior associate Pasquale Bifulco e, per quanto riguarda i profili fiscali, dal counsel Marco Palanca insieme all’associate Roberto Ingrassia.

Cementir Italia, tramite la controllata Cementir Sacci, ha acquisito in via definitiva il ramo d'azienda "cemento" e "calcestruzzo" di Sacci, costituito da 5 impianti produttivi di cemento, 3 terminali distributivi e 21 centrali di calcestruzzo, per un importo complessivo di euro 125 milioni, di cui 122,5 milioni già versati e 2,5 milioni da corrispondersi entro ventiquattro mesi.

La cedente, Sacci - Società per Azioni Centrale Cementerie Italiane, ha compiuto l'operazione nell'ambito di una procedura di concordato preventivo già oggetto di omologazione da parte del Tribunale di Roma. In ambito negoziale e per tutti gli adempimenti connessi alla procedura concordataria, Sacci è stata assistita da Giovanardi e Associati, con i partner Carlo Alberto Giovanardi e Marco Marinoni, e l'associate Marco Sola.

Cementir Italia fa capo a Cementir Holding, una multinazionale italiana facente parte del Gruppo Caltagirone e quotata alla Borsa Italiana, attualmente nel segmento STAR. Cementir Italia è stata assistita nell'operazione da Legance con un team composto dai partner Alberto Giampieri (nella foto) e Daniele Geronzi, dal senior associate Marco Sagliocca e dall’associate Desideria Pollak.

Gamenet Group ha concluso un'emissione obbligazionaria High Yield con cedola 6% da 200 milioni di euro con scadenza 2021 (a norma dell'articolo 144A e Regulation S del Securities Act). La società ha inoltre stipulato una nuova linea di credito revolving super senior da 30 milioni di euro per supportare il fabbisogno circolante del gruppo.

I proventi dell'emissione obbligazionaria saranno utilizzati per riacquistare le senior secured notes da 200 milioni (cedola 7,25%) con scadenza 2018 emesse da parte di Gamenet. Gamenet ha, inoltre, lanciato un'offerta di acquisto per il bond che si è conclusa il 3 agosto.

White & Case ha prestato assistenza a Gamenet per tutti aspetti di diritto statunitense, inglese e italiano con un team guidato dai partner Michael Immordino (nella foto), Rob Mathews, Iacopo Canino e Nicholas Lasagna insieme agli associate James Greene, Robert Becker, Silvia Pasqualini, Patrick Meson, Anya Polyakova, Anna Soroka e ai trainee Lorenzo Colombi Manzi e Alessandro Piga.

Latham & Watkins ha assistito i joint bookrunners Credit Suisse, UniCredit, Banca Imi, Jeffries e Ubs per gli aspetti di diritto statunitense, inglese e italiano con un team formato dai partner Jeff Lawlis, Ryan Benedict, Marcello Bragliani e Ross Pooley, dal counsel Anthony Kay e dagli associate Joseph Nance, Joseph O'Neil, Alessia De Coppi, Cesare Milani, Matthew Lowe, Federico Maria Imbriani, Giulia Franzoso e Francesca Serafini.

Lo studio legale Lombardi Molinari Segni, con un team coordinato dai partner Antonio Segni e Stefano Cirino Pomicino (nella foto) e composto dal senior associate Alberto Recchia e dall'associate Vittoria Sciarroni, ha assistito il Fondo italiano per l'efficienza energetica nel primo closing per un valore di 86 milioni di euro.

Il Fondo avrà durata di 12 anni e un target di rendimento del 10-12% derivante dal risparmio energetico conseguito per effetto degli interventi di efficientamento realizzati.

Il Consiglio di amministrazione di Fondo italiano per l'efficienza energetica, primo fondo di equity italiano dedicato esclusivamente a progetti di investimento nel settore dell'efficienza energetica, ha accettato impegni di sottoscrizione di quote del Fondo per un importo complessivo di circa 100 milioni di euro, di cui 86 milioni attivabili al primo closing e per la restante parte subordinati al rispetto dei limiti di concentrazione previsti da alcuni investitori.

Alla guida del Fondo ci sono, nel ruolo di presidente del  Consiglio di amministrazione Raffaele Mellone, e Andrea Marano, amministratore delegato. La compagine dei promotori include anche Lamse, Fulvio Conti e Maurizio Cereda: i promotori hanno assunto un impegno finanziario nell'iniziativa pari a 5 milioni di euro.

Lo studio legale Simmons & Simmons, con un team coordinato dai soci Davide D’Affronto (in foto) e Augusto Santoro, coadiuvati dagli associate Alessandro Capogrosso e Ilaria Griffo, ha assistito ICCREA Banca Impresa in qualità di arranger e underwriter ai fini dell’ammissione a quotazione all’ExtraMot Pro di un minibond da 5 milioni di euro emesso dal produttore di Chianti Classico, Brunello di Montalcino e Aglianico del Vulture Gestioni Piccini, società proprietaria delle storiche “Tenute Piccini”.

L’emissione dei titoli di debito, condotta da Gestioni Piccini, è finalizzata a realizzare investimenti orientati alla propria crescita organica attraverso l’acquisizione di quote di mercato, oltre a investimenti volti all’ottimizzazione dei propri processi e sistemi interni.

I titoli, della durata di 6 anni con scadenza 2022 e cedola a tasso fisso del 5,5%, sono garantiti da privilegio speciale sul magazzino.

Si tratta della prima emissione mai realizzata garantita dalla produzione vinicola.

Il portafoglio prodotti di Gestioni Piccini conta più di 20 diversi tipi di qualità di vino dal Chianti e Chianti Classico (vini maggiormente commercializzati) al Brunello di Montalcino e Aglianico del Vulture.

Allergan plc, società farmaceutica con sede a Dublino, specializzata nello sviluppo, produzione, commercializzazione, vendita e distribuzione di farmaci e dispositivi medici a livello globale, ha annunciato la conclusione dell’accordo di cessione per 40,5 miliardi di dollari della divisione “global generics” a Teva Pharmaceutical Industries Ltd., società farmaceutica israeliana e leader mondiale nella produzione di farmaci generici. La dismissione del business dei farmaci generici rappresenta per Allergan un ulteriore passo verso l’evoluzione strategica come società leader del nuovo modello industriale - Growth Pharma.

Latham & Watkins ha assistito a livello globale il Gruppo Allergan nell’operazione con un team cross-border guidato dai partner Robbie McLaren, Charles Ruck e Scott Shean. Per i profili di diritto italiano dell’operazione, Latham & Watkins ha agito con un team composto dal partner Giovanni B. Sandicchi (nella foto) e dagli associate Rodolfo Gentile e Andrea Stincardini. Teva è invece stata assistita, per quanto riguarda l’Italia, dallo Studio Legale Verusio e Cosmelli.

Il 4 agosto a Milano, presso lo Studio Gattai Minoli Agostinelli & Partners, dopo la firma dell’accordo di ristrutturazione con i creditori, è stato asseverato il piano di risanamento ex articolo 67, comma 3, lett. d) l. fall. di Aem Cremona, la cui esposizione debitoria ammonta a circa 100 milioni di euro.

Legance – Avvocati Associati ha agito quale advisor legale, con un team guidato dal socio Monica Colombera (nella foto) che ha operato sia per la definizione del piano di risanamento e dell’accordo di ristrutturazione con i creditori, con la managing associate Marialuisa Garavelli, sia per l’operazione straordinaria, prevista dal piano, di cessione del ramo idrico di proprietà di Aem Cremona a Padania Acque, gestore unico del servizio idrico integrato della Provincia di Cremona, con il senior counsel Luca Geninatti Satè, per i profili di diritto amministrativo, e il senior associate Simone Ambrogi per i profili contrattuali e societari.

Il piano di risanamento prevede anche, come operazione straordinaria, la partnership LGH/A2A prossima al closing, unitamente ad ulteriori interventi di natura industriale che rappresenteranno lavoro, impresa, sviluppo e servizi per la città di Cremona e il territorio. Le banche finanziatrici (Cariparma, Cassa Depositi e Prestiti, Intesa, Banco Poplare e Popolare Sondrio) sono state assistite dallo studio legale Gattai Minoli Agostinelli & Partners con il socio Gaetano Carrello e gli associate Giulia Danesi e Andrea Mangini.

K&L Gates Studio Legale Associato ha assistito Bayerische Landesbank nell'ambito dell'operazione di finanziamento, di importo complessivo pari 30 milioni di euro, concesso a una società di un fondo cliente di M&G Real Estate proprietaria di un immobile ubicato nel cuore di Milano, all'incrocio tra Via Torino e Via Palla, recentemente riqualificato. La porzione commerciale dell'immobile è occupata dal retailer italiano Teddy con due negozi, rispettivamente a marchio Terranova e Calliope.

K&L Gates ha assistito Bayerische Landesbank AG con un team guidato dal partner Andrea Pinto (nella foto) e composto dal senior associate Antonio Fugaldi e dal trainee Marco Mazzola.

M&G Real Estate è stata assistita per i profili legali da un team di Allen & Overy composto dal partner Stefano Sennhauser e dall'associate Federico Fanelli Pratali.‎ Il real estate counsel Carlo Merisio ha supportato il team in quanto a suo tempo direttamente coinvolto della fase dell'acquisizione.

Come anticipato da legalcommunity.it, Grimaldi ha affiancato Enel Open Fiber, società controllata al 100% da Enel, nell’acquisizione e successiva integrazione del gruppo Metroweb, proprietario della principale infrastruttura di rete in fibra ottica di Milano e della Lombardia, con gli attuali soci F2i Fondi Italiani per le Infrastrutture SGR, FSI Investimenti e CDP Equity e Swisscom Italia, assistiti da Giliberti Triscornia, Lombardi Molinari Segni e Legance.

L’operazione prevede un aumento di capitale in EOF da 714 milioni di euro riservato a Enel e CDP Equity, le cui risorse saranno impiegate per l’acquisizione da parte di EOF dell’intero capitale di Metroweb Italia.

Da fonti di stampa si apprende che l’enterprise value della società è di 814 milioni di euro, valore che tiene conto dell’acquisto da parte di Metroweb Italia di tutte le partecipazioni di minoranza nelle proprie controllate. Successivamente, è prevista la fusione del gruppo Metroweb in EOF. F2i SGR, attraverso un secondo fondo da essa gestita, potrà valutare l’opportunità di acquisire una partecipazione sino al 30% nel capitale della società risultante dalla fusione.

Enel Open Fiber è stata assistita da Grimaldi con gli avvocati Francesco Sciaudone (nella foto), Salvatore Grimaldi e Daniela Fioretti, nonché dallo Studio Valli Mancuso & Associati con gli avvocati Fabio Macaluso e Andrea Valli.

F2i SGR e Metroweb Italia sono state assistite da Giliberti Triscornia, con un team guidato dai soci Alessandro Triscornia e Riccardo Coda, coadiuvati dai senior associate Gianluca Grazioli e Emilio Bettaglio.

Sul fronte FSI Investimenti-CDP Equity ha operato Lombardi Molinari Segni, con un team composto dai partner Antonio Segni e Ruggero Gambarota e dal senior associate Luigi Lombari.

Swisscom è stata affiancata da Legance, con il partner Filippo Troisi, il senior counsel Alberto Vaudano e l'associate Marino Ghidoni.